理論研究 | 基于價(jià)值創(chuàng)造視角的管理會(huì)計(jì)應(yīng)用體系構(gòu)建（上）

按照財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的發(fā)展演變過程來看，從利潤最大化、股東價(jià)值最大化到企業(yè)價(jià)值最大化，實(shí)現(xiàn)了從利潤向價(jià)值的轉(zhuǎn)換。不管是股東價(jià)值最大化還是企業(yè)價(jià)值最大化，都是強(qiáng)調(diào)價(jià)值最大化。通常所說的利潤是基于會(huì)計(jì)規(guī)則計(jì)算出來的會(huì)計(jì)利潤。不同的會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)及其會(huì)計(jì)人員的判斷標(biāo)準(zhǔn)就可能算出數(shù)額不相等的利潤。所以，會(huì)計(jì)利潤中存在不同程度的估計(jì)和判斷成分，具有一定的可操作空間。如果以利潤最大化作為管理目標(biāo)，有可能誘發(fā)管理層利用會(huì)計(jì)規(guī)則操縱會(huì)計(jì)利潤，這就與企業(yè)股東的利益發(fā)生了偏離，無法有效實(shí)現(xiàn)投入資本的增值。從20世紀(jì)90年代中期開始，管理會(huì)計(jì)由計(jì)劃與控制擴(kuò)展為通過對(duì)股東價(jià)值、客戶價(jià)值、組織創(chuàng)新以及業(yè)績創(chuàng)造動(dòng)因的確認(rèn)、計(jì)量和管理，并更多地強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略性的企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造(潘飛和文東華，2006)了Ittner and Larcker(2001)提出基于價(jià)值的管理會(huì)計(jì)框架體系。既然是基于價(jià)值的管理會(huì)計(jì)體系，那么首先應(yīng)該搞清楚價(jià)值的內(nèi)涵及其量化價(jià)值的方式。在管理會(huì)計(jì)研究中，很少對(duì)“價(jià)值”進(jìn)行過定義、界定和明確。在很多場合泛泛地運(yùn)用“價(jià)值”、“價(jià)值量”等概念，但是這些概念過于寬泛無法界定，同時(shí)又很難用技術(shù)工具衡量，在管理會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作中顯然無法使用。什么是“價(jià)值”就成了企業(yè)管理會(huì)計(jì)的一個(gè)基本問題(郭永清，2015)。

由于現(xiàn)代管理強(qiáng)調(diào)量化管理的重要性。量化是實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理的基礎(chǔ)，因此迫切需要對(duì)價(jià)值進(jìn)行量化，有了價(jià)值的量化手段才能實(shí)現(xiàn)對(duì)價(jià)值的有效管理。正是基于對(duì)價(jià)值的基本認(rèn)識(shí)和管理的需要，Rappaport(1986)根據(jù)公司財(cái)務(wù)理論提出了現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，使價(jià)值最大化的管理理念變成了一種可操作的管理技術(shù)?；谄髽I(yè)管理視角，該模型將公司價(jià)值由抽象概念具化為三大影響因素，串聯(lián)起了價(jià)值與業(yè)務(wù)的關(guān)系，讓價(jià)值管理有了抓手。在價(jià)值管理實(shí)踐中，往往重視企業(yè)現(xiàn)金流量的管理，忽略了對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間兩大要素的關(guān)注，這不是真正意義上的價(jià)值管理。風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間因素是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的保證。沒有可持續(xù)的現(xiàn)金流將無法實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值的最大化。從這個(gè)角度來說，管理會(huì)計(jì)為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值就是提供與現(xiàn)金流、風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)間相關(guān)的信息，為企業(yè)的現(xiàn)金流管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和戰(zhàn)略管理決策服務(wù)。管理會(huì)計(jì)終極目標(biāo)就是提升一個(gè)企業(yè)“風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬平衡下的企業(yè)自由現(xiàn)金流現(xiàn)值”(郭永清。2015)。本文從管理會(huì)計(jì)目標(biāo)出發(fā)構(gòu)建管理會(huì)計(jì)應(yīng)用體系框架(如圖2)，目的是闡明企業(yè)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的應(yīng)用范圍、作用路徑，至于具體的管理會(huì)計(jì)工具并不在本文的討論范圍之內(nèi)。

現(xiàn)金流是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的基礎(chǔ)，常見的現(xiàn)金流主要出現(xiàn)在現(xiàn)金流量表中。然而，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流管理來講，僅憑現(xiàn)金流量表的信息還不足以管理現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流的管理一定是基于產(chǎn)生現(xiàn)金流的業(yè)務(wù)活動(dòng)，將現(xiàn)金流信息溯源到業(yè)務(wù)層面，才能對(duì)創(chuàng)造現(xiàn)金流的業(yè)務(wù)活動(dòng)施加影響。管理會(huì)計(jì)信息是連接業(yè)務(wù)與價(jià)值的有效紐帶，可以有效識(shí)別創(chuàng)造現(xiàn)金流的機(jī)會(huì)，為業(yè)務(wù)端提供價(jià)值信息。Ittner and Larcker(2001)提出的價(jià)值動(dòng)因(Value Drivers)主要包括：質(zhì)量、成本、時(shí)間。這里的價(jià)值動(dòng)因是顧客的價(jià)值訴求，即顧客需要高品質(zhì)的產(chǎn)品(或服務(wù))、相對(duì)品質(zhì)來講顧客愿意支付的價(jià)格及其產(chǎn)品送達(dá)的及時(shí)性。如果將質(zhì)量、成本和時(shí)間統(tǒng)一為顧客價(jià)值口徑，那么更為準(zhǔn)確的表達(dá)應(yīng)該是“質(zhì)量、價(jià)格和時(shí)間”。在充分競爭的市場中。價(jià)格代表顧客對(duì)產(chǎn)品價(jià)值的心理認(rèn)可度，是企業(yè)產(chǎn)品成本的相對(duì)價(jià)值。成本相對(duì)價(jià)值高說明顧客對(duì)該產(chǎn)品的認(rèn)可度高，產(chǎn)品的市場競爭力更強(qiáng)，為企業(yè)創(chuàng)造的現(xiàn)金流會(huì)更多。從管理的視角來看，設(shè)法提高成本相對(duì)價(jià)值等同于為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。成本管理并不是將成本控制在絕對(duì)低水平，而是提高成本的相對(duì)價(jià)值。企業(yè)內(nèi)部的成本管理是一個(gè)資源配置的過程，唯一的判斷標(biāo)準(zhǔn)是考察該項(xiàng)成本支出是否滿足顧客的價(jià)值訴求。這就是顧客價(jià)值動(dòng)因三要素“質(zhì)量、價(jià)格和時(shí)間”之間的邏輯關(guān)系。

價(jià)值管理是一種管理模式，落地執(zhí)行是價(jià)值實(shí)現(xiàn)的核心。使用一種工具將價(jià)值與業(yè)務(wù)連接起來，是整個(gè)價(jià)值管理體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。管理會(huì)計(jì)作為一個(gè)為企業(yè)內(nèi)部管理服務(wù)的信息系統(tǒng)，具有天然的管理駕駛艙功能。陳良華(2002)提出泛會(huì)計(jì)的概念，構(gòu)建一個(gè)以價(jià)值管理為核心內(nèi)容的泛會(huì)計(jì)框架體系。將以賬戶為中心的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)擴(kuò)展到以價(jià)值為中心的泛會(huì)計(jì)。這里所說的“泛會(huì)計(jì)”，其實(shí)質(zhì)是為企業(yè)內(nèi)部管理決策服務(wù)的管理會(huì)計(jì)?，F(xiàn)代管理會(huì)計(jì)的基本取向是以價(jià)值為導(dǎo)向，圍繞價(jià)值開展企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)活動(dòng)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。一切價(jià)值增值活動(dòng)都應(yīng)該以顧客為中心。通過為顧客提供價(jià)值來獲得價(jià)值增值。只有不斷地創(chuàng)新顧客價(jià)值，企業(yè)才能夠找到驅(qū)動(dòng)價(jià)值增長的因素，才能夠?qū)⒂邢薜馁Y源配置在最有效的投入產(chǎn)出活動(dòng)中，也才能夠確定持續(xù)增長是可以實(shí)現(xiàn)的。顧客價(jià)值的創(chuàng)新要求企業(yè)洞悉顧客需求，緊緊圍繞顧客需求以最為有效的方式組織企業(yè)資源滿足其價(jià)值訴求。為顧客創(chuàng)造價(jià)值是企業(yè)獲取現(xiàn)金流的基本前提。只有把握住了這個(gè)最樸素、最本質(zhì)的邏輯，才能持續(xù)不斷地為企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流。企業(yè)現(xiàn)金流管理包括收入管理、成本管理和收付款管理等，目的是為企業(yè)創(chuàng)造源源不斷的凈現(xiàn)金流人。從定量的角度來講，現(xiàn)金流管理強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金投入產(chǎn)出比，為企業(yè)創(chuàng)造盡可能大的凈現(xiàn)金流入量；從定性的角度來講，現(xiàn)金流管理強(qiáng)調(diào)凈現(xiàn)金流人的可持續(xù)性，只有持續(xù)不斷地為企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流入，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。服務(wù)于現(xiàn)金流管理的管理會(huì)計(jì)應(yīng)用體系可以從定量和定性兩個(gè)角度為企業(yè)的銷售收入管理、成本管理、采購管理、信用政策、應(yīng)收賬款管理等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供經(jīng)營決策信息。